FOREX начинающим (часть 1)

Вы будете только о форексе рассказывать? Или также о CFD? Меня очень интересуют контракты на разницу на американские акции.

Я, естественно, не обойду вниманием на своем сайте такой интересный инструмент инвестирования, как CFD.

У меня небольшой вопрос : Кто нибудь реально торгует, получая основной доход от торговли, т.е. больше не где не работая?

Я таких людей знаю.

Я новичок в сфере Форекс
Скажите пожалуйста как и на основании чего вы делаете анализы на будущее?

Я предпочитаю технический анализ и теорию хаоса:

http://www.vedikhin.ru/2006/01/ta_principals.html
http://www.vedikhin.ru/2006/03/chaos-theory.html

Как Вы оцените статистику - только каждый 10 из начинающих может расчитывать на постоянний зароботок на Forex???

Вы писали по поводу Калиниченко: "Если честно говоря, я не верю, что у Калиниченко была возможность выводить в реальный рынок сделки по 500 млн. Primary brokers (UBS, Дойчебанк, Barclays Capital, HSBC, Кредит Свисс, RBS и еще парочка монстров) обычно предоставляют максимум 100-200 млн. при ОЧЕНЬ широком спрэде."

ОЧЕНЬ широкий - это сколько?
Какие максимальные разовые объёмы Вам известны по реальным сделкам?
Благодарю.

Сейчас ночь и спрэды немного более широкие, чем днем. Но порядок цифр они дадут.

Сейчас на сделки в несколько миллионов в Barclays Capital спрэд 1.2 пипса по EURUSD, а на сделку в 100 млн. спрэд 8.4 пипса.

По GBPUSD на сделку в несколько миллионов спрэд 3.7 пипса, а вот на 100 млн. уже 19 пипсов.

Это было пару минут назад.

Днем спрэды поуже будут немного, но не сильно.

Максимальный объемы по разовым сделкам могут быть любыми. Обычно до 100-200 млн. банки принимают сделки по инету, а свыше - по телефону.

Если у Вас есть деньги у Primary Broker, то со звонка Вы можете теоретически открыть сделку ЛЮБОГО объема. Просто спрэды будут очень большие.

С точки зрения трейдера лучше дробить такие приказы на несколько менее заметных.

впечатлён оперативностью ответа...
а как насчёт второго вопроса?

сорри, уже вижу...

Как Вы оцените статистику - только каждый 10 из начинающих может расчитывать на постоянний зароботок на Forex???

Я уже давно написал статью о том, почему люди проигрывают на финансовых рынках (будь то форекс, будь то фьючерсы или опционы).

Миф о невозможности заработать на рынке форекс

В книжках пишут: 90% людей, работающих на маржинальных финансовых рынках, проигрывают свои деньги. К сожалению, это действительно так. Попробуем разобраться в причинах этого. Если попробовать проанализировать работу этих 90 процентов, то мы увидим, что проигравший трейдер:

1. не владеет основами анализа (технического, фундаментального или иного). На вопрос "Что такое МАКД (MACD)", он отвечает, что это московская кольцевая автомобильная дорога.
   
   
2. не понимает философии трейдинга. Поясню на личном примере. Будучи юным техническим аналитиком я сел анализировать какой-то фин. инструмент. Пусть будет йена. Смотрю на недельку - индикаторы показывают вниз, на дневку - вниз, на четырехчасовку - вниз, .., на 5 минут - вниз. Классно, нет противоречий! Встаю вниз... Результат плачевный. Вера в тех. анализ напрочь подорвана. Бегу за пивом... Много думаю... Прихожу к выводу, что не тех. анализ виноват, а я. Неделька и дневка показывали, что глобальный тренд понижательный. А короткие графики показывали, что трендовое движение уже идет и, видимо, достигло своего донышка. Идеальным моментом для продажи было бы, если: неделька и дневка указывают на понижательный тренд, а четырех часовка - на бычий тренд (идет откат), а часовка показывает окончание бычьего тренда (например, бычье расхождение).
   
   
3. не соблюдает правила money management:
   • не выставляет стопов вообще
   • выставляют слишком короткие стопы. Стоп-ордер на форексе должен быть не ближе, чем 40-50 пипсов от точки входа. Более близкие стоп-ордера приговорены, т.к., входя в рынок, Вы, наверняка, не сможете поймать самое донышко-пичок. Ошибка обычно составляет 10-15 пипсов. Плюс 5 пипсов спрэд. Если учесть еще рыночный шум (10-15 пипсов), то мы получим, что у стоп-ордеров, выставленных на расстоянии менее 40-50 пипсов от точки входа, практически нет шансов пережить позицию, ИМХО.
   • не соблюдают соотношение profit/loss = 2/1.
   • пытаются зафиксировать прибыль в 5 пипсов, но готовы терпеть убытки в 100 пипсов и больше. Для того, чтобы при такой тактике хотя бы не проиграть, надо на 20 прибыльных сделок (20*5 пипсов = 100 пипсов прибыли) делать лишь одну убыточную в 100 пипсов. Т.е. процент удачных сделок должен составлять 95.24%. Такое не под силу даже Соросу. Профессиональный аналитик дает 75-80% правильных прогнозов.
   • и т.д.
   
   

4. при анализе используются "мелкие" периоды. Мне кажется, что на рынке существует шум примерно в 10 пипсов (поступил крупный заказ банку от клиента, и он продавил курс на 5, например, пипсов. Через несколько минут курс вернулся на предыдущий уровень. Плюс любой индикатив отличается на несколько пипсов). Возьмем данное положение как аксиому (доказать это невозможно). Тогда:
   • Анализ минуток позволит нам поймать движение в 15 пипсов (например). Из них 10 пипсов будет шумом. Т.е. 66%.
   • Анализ 5-минуток позволит поймать движение в 30 пипсов. Шум 33%.
     ...
     
   • Анализ часово позволит поймать движение в 100 пипсов. Шум 10%.
   • Аналих дневок позволит поймать 500 пипсов. Шум 2%.
   
   Цифры условные, тут главное принцип.
   
   Таким образом, мы при анализе малых периодов пытаемся спрогнозировать шум, а при анализе больших периодов - пытаемся сделать прогноз рынка. Имхо, шум непредсказуем. Рынок предсказуем. Поэтому надо анализировать длинные периоды.
   

Если у Вас не получается зарабатывать на форексе, внимательно и вдумчиво прочитайте вышесказанное и сделайте соответствующие выводы. А именно: для того, чтобы успешно и прибыльно работать на рынке FOREX, необходимо обладать определенными знаниями, а также обязательно соблюдать определенные правила (например, money management).

Андрей, а вы не планируете писать на сайте о фундаментальном анализе? Литературы, конечно, полно на эту тему, но всё как-то расплывчато, а вы даёте инфу сжато, понятно и дельно.
Например, влияние опционных уровней и фьючерсов на форекс, влияние макроиндикаторов и взаимосвязь их между собой, на что нужно обращать особое внимание, действия в начале недели при публикации календаря на неделю, и т.д.
Спасибо.

Тут получается парадоксальная ситуация.

С одной стороны я - кандидат экономических наук и достаточно досконально знаю макроэкономику, т.к. защитил диссертацию на тему "Государственный долг как фактор макроэкономического развития". Но с другой стороны, я почему-то всегда больше тяготел к техническому анализу. Поэтому весь свой практический трейдерский опыт я получил, торгуя именно по техническому анализу, а не по фундаментальному.

По каким-то причинам я фундамент недолюбливаю. Думаю, что пока у меня есть, чем делиться с читателем в рамках ТА, до фундаментального анализа руки не дойдут :-)

Андрей, вот вы говорите, что можно поймать тренд в 100 пипсов на часовом графике, но, увы, торгуя по стратегии Б.Вильямса удается поймать только 20-40 пипсов, а иногда и меньше.

Вы пишите:
"Еще недавно рынок Forex был практически недоступен для частного инвестора. Однако всеобщая компьютеризация и развитие Интернета привели к колоссальному росту популярности этого рынка среди частных инвесторов. Однако главным фактором столь стремительного роста популярности валютного рынка, безусловно, является появление возможности торговать с кредитным плечом. Т.е., имея всего лишь 200 USD, Вы сможете совершать сделки на суммы до 20,000 USD. А недостающие 19,800 долларов США дилинговый центр предоставит Вам в кредит."

1) На рынке Forex торгуют лотами. 1 лот - 100 000 долларов США. Не знаю, что вы купите на 20 000 долларов на реальном Forex. Это дилинговый центр, скорее всего, соберет пул из таких вот бедных инвесторов и купит 1 лот. Но вот скорость такой операции...
2) Стандартное кредитное плечо - 1:100. Соответственно МИНИМАЛЬНЫЙ депозит - 1000 долларов. Это минимум. Кто предлагает меньше - подумайте, надо ли с ними работать...
3) Дилинговый центр никому никаких кредитов не дает, не давал и давать не будет. Силенок маловато. Кредит предоставляет банк маркет-мейкер.

И это только первый абзац. Вам надо такое читать и такому учиться?
Если не прав - поправьте!

И вообще, часто вижу, что пишут: "почему я проиграл на форекс?", "как выиграть на форекс?"
Играют в казино.......

Уважаемый, shelllooo!

1. На реальном рынке форекс лотами НЕ торгуют. Для совершения сделки с банком можно выбрать любой объем сделки (хоть 739,987 юнитов базовой валюты, хоть 100,000 юнитов базовой валюты).

2. Минимального лота при торговле с банком нет. Если вам надо - торгуйте хоть по 1,000 юнитов базовой валюты. Другой вопрос, что на каждую сделку с банком должны быть совершены множество дополнительных действий (give ups, reconcilliations и т.д.). Поэтому банки "настоятельно рекомендуют" не совершать через них сделки менее 0.5М.

3. "Стандартное плечо" - это вообще не понимаю, причем это. Банки дают обычно 3% маржи на G10 currencies. Ритейловские форекс-брокеры дают до 1:500. И это не имеет никакого отношения к тому, стоит ли выбирать только брокеров с плечом в 1:100 или 1:33 и что не стоит по какой-то причине выбирать брокеров с плечом 1:500.

4. Работа на маржинальных продуктах ничем не отличается ни у ДЦ, ни у "банка-маркетмейкера". Клиент и того и другого вносит гораздо меньшую сумму по сравнению с объемом открытой позиции. Разницы нет никакой.

Понятие "кредитной линии" применительно к форексу имеет несколько иное отношение и относится не к "банку-маркетмейкеру" (на западе таких называют "spoke bank" или "liquidity provider"), а к prime broker.

Поверьте мне, что на данном этапе я знаю, наверное, абсолютно все про то, как устроен реальный рынок форекс. На данный момент я работаю в Alpari (UK) Limited, которая работает по схеме prime brokerage и имеет кредитные линии с крупнейшими мировыми банками.