FOREX начинающим (часть 3)
Теперь рассмотрим неблагоприятный вариант развития событий – курс, вопреки Вашим ожиданиям, начал падать. Несмотря на огромные возможности, которые предоставляет информационно-торговый терминал MetaTrader 4 для анализа рынка FOREX, практически невозможно добиться того, чтобы каждая сделка была прибыльной. У опытного трейдера процент прибыльных сделок составляет 75-80%. Значит, 20-25% сделок будут убыточными. Поэтому чрезвычайно важно перед открытием позиции определить не только уровень, на котором Вы будете фиксировать прибыль (в нашем примере это 0.6996/0.7000), но и тот уровень, на котором Вы в случае неблагоприятного развития событий признаете свою ошибку и закроете сделку с убытком. Любые решения, принятые до открытия позиции, как правило, будут верными, в то время, как подавляющее большинство решений, принятых после открытия позиции, будут эмоциональными, а значит неудачными. Поэтому эти уровни Вам необходимо определить заранее и сразу же после открытия позиции выставить ордера Stop Loss и Take Profit, используя клиентский терминал MetaTrader 4.
Take Profit – распоряжение дилинговому центру на закрытие позиции в случае, если текущая котировка достигнет уровня Take Profit ордера. Этот ордер выставляется по цене, лучшей для трейдера, чем была в момент выставления ордера (рис. 1). В случае если цена дойдет до этого уровня, позиция будет закрыта по цене Take Profit ордера.
Stop Loss – распоряжение дилинговому центру на закрытие позиции, когда текущая цена достигнет уровня Stop Loss ордера. Этот ордер выставляется по цене, худшей для трейдера, чем была в момент выставления ордера (см. рис. 1). В случае если цена дойдет до этого уровня, позиция будет закрыта по цене Stop Loss ордера.
Рис. 1. Уровни Stop Loss и Take Profit
Выставление ордеров Take Profit и Stop Loss позволяет трейдеру не находиться все время перед монитором компьютера в ожидании развязки (благоприятной или неблагоприятной). Ордера Take Profit и Stop Loss будут исполнены автоматически при достижении ценой уровня ордера, поэтому после их выставления можно спокойно выключить компьютер и ждать исполнения одного из ордеров.
Итак, вернемся к нашему примеру. Допустим, что после открытия позиции Вы установили уровень Stop Loss на уровне 0.6850/0.6854, и курс начал падать, достигнув уровня ордера. В этом случае позиция будет автоматически закрыта на уровне 0.6850, а состояние торгового счета будет описываться табл. 5.
| Balance | ||
| Margin | ||
| Floating Profit/Loss | ||
| Equity = Balance + Floating Profit - Floating Loss | ||
| Free Margin = Equity - Margin | ||
| Margin Level = (Equity/Margin)*100% |
А что происходило бы, если бы Вы не выставили Stop Loss ордер, а цена продолжила бы падение? Тогда дилинговый центр закрыл бы Вашу позицию, если бы Equity упало ниже 20% необходимой маржи (эта цифра может отличаться в разных дилинговых центрах, но, как правило, лежит в диапазоне 10-30%). В нашем примере 20% необходимой маржи составляет 125.84 USD * 20% = 25.16 USD. Значит, при появлении котировки 0.6639/0.6643 и ниже дилинговый центр будет иметь право принудительно закрыть Вашу убыточную позицию по текущей цене (закрытие по stop out – см. табл. 6).
| Balance | ||
| Margin | ||
| Floating Profit/Loss | ||
| Equity = Balance + Floating Profit - Floating Loss | ||
| 20% от Margin | ||
| Margin Level = (Equity/Margin)*100% |
Stop out - распоряжение на принудительное закрытие позиции, генерируемое сервером в случае нехватки у клиента денежных средств на поддержание открытых позиций.
Рассмотренный выше пример принудительного закрытия по stop out - неизбежный результат несоблюдения правил контроля над капиталом (Money Management), рассматриваемых ниже. Поэтому для успешной работы необходимо не только умение правильно спрогнозировать предстоящую динамику курса валюты, но и умение (и желание) управлять своими рисками.
Неосвещенным остался один момент: какую плату берет дилинговый центр за предоставление кредитного плеча. Свой следующий пост я посвящу тому, как происходит переход позиции через ночь, и сколько на этом может заработать/потерять трейдер.
Продолжение:
Предыдущий материал:
Комментарии по теме "FOREX начинающим (часть 3)"
Здравствуйте, Андрей! Вопрос такой: то есть получается, что стоп-аут срабатывает, когда free-margin давно отрицательная величина? Как-то не очень в голове уложилось :). Иными словами, позиция остается открытой даже тогда, когда величина Equity меньше необходимой маржи?
Автор: Schultz | 14.05.2007 21:20
Вы абсолютно правы.
Автор: Андрей Ведихин | 27.05.2007 16:26